Brownian Motion Calculus av Ubbo F. (University of Reading UK) Wiersema

Boken 'Brownian Motion Calculus' gir en grundig innføring i Stokastisk Kalkulus, med spesielt fokus på verdsetting av finansielle derivater. Den er utformet som en tilgjengelig introduksjon til det tekniske litteraturfeltet. Kapitlene starter med en beskrivelse av Brownsk bevegelse, en tilfeldig prosess som ligger til grunn for den uregelmessige oppførselen til finansielle størrelser. Forklaringen er basert på den lettforståelige, diskrete tilfeldige vandringen. Deretter formuleres gevinstene fra handel i et tilfeldig miljø i en eksisterende diskret tidsramme. Overgangen til en kontinuerlig tidsramme krever introduksjonen av et nytt konsept: Ito-stokastisk integral. Konstruksjonen av dette integralet forklares trinnvis, med bruk av den såkalte normen for en tilfeldig prosess (dens størrelse), som også blir behandlet i et vedlegg. Det neste temaet omhandler Ito’s formel for evaluering av stokastiske integraler, som er den tilfeldige prosessens motpart til den velkjente Taylor-formelen fra vanlig kalkulus.