Denne boken presenterer den nyeste generasjonen av diskrete valgmetoder, med fokus på de mange fremskrittene som er muliggjort gjennom simulering. Forskere tar i bruk disse statistiske metodene for å undersøke valg som forbrukere, husholdninger, bedrifter og andre aktører foretar. Boken dekker hver av de viktigste modellene, inkludert logit, generalisert ekstremverdi (GEV) – som omfatter både nestede og kryss-nestede logit-modeller – samt probit og blandet logit, i tillegg til ulike spesifikasjoner som bygger videre på disse grunnleggende metodene. De siste fremskrittene innen Bayesian-prosedyrer blir også utforsket, inkludert bruken av Metropolis-Hastings algoritmen og dens variasjon, Gibbs sampling. Denne andre utgaven inkluderer nye kapitler om endogenitet og forventningsmaksimering (EM) algoritmer. Ingen annen bok fanger opp alle disse feltene som har oppstått de siste 25 årene. Fremgangsmåtene som beskrives, kan benyttes innen en rekke fagfelt, som energi, transport, miljøstudier, helse, arbeidsliv og markedsføring.
