Boken 'Insurance Risk and Ruin' tar for seg to hovedområder innen risikoteori: aggregert kravfordeling og ruin-teori. Den gir grundige beskrivelser av rekursive teknikker som kan brukes i både individuelle og kollektive risikomodeller. I den kollektive modellen utforskes forskjellige klasser av tellefordelinger, og det presenteres rekursjonsordninger for sannsynlighetsfunksjoner og øyeblikk. For den individuelle modellen illustreres de tre mest benyttede teknikkene. Denne nyutgaven går utover de klassiske emnene innen ruin-teori, og inkluderer en utvidet seksjon om problemer knyttet til ruinens tidsaspekter, Gerber–Shiu-funksjoner, samt anvendelsen av De Vylder-nærminger. Boken er godt egnet som innføring til forsikringsrisikoteori og har blitt omfattende testet i klasserom. Den er tilgjengelig for lesere med solid forståelse av grunnleggende sannsynlighet. Flere eksempler med løsninger er inkludert, og hvert kapittel avsluttes med øvelser som er fullt løst.
