Bokbeskrivelsen for "Tax Policy" gir en grundig gjennomgang av hvordan skattepolitikk er basert på prinsipper utviklet i skatte-teoretisk og politisk litteratur. Denne delen av verket undersøker de politiske lærdommene som har oppstått fra optimal skatteanalyser siden 1970-tallet. Den tar for seg utviklingen av skattepolitiske prinsipper, fra den omfattende inntektsmetodikken til utgiftsskattmetodikken, og videre til normativ skatteanalyse som er basert på maksimisering av sosial velferd. Viktige resultater fra den optimale inntektsskatten, inspirert av Mirrlees og utvidet av Diamond til en omfattende margin-tilnærming, blir også gjennomgått. I tillegg underbygger teksten de analytiske teknikkene som gir empiri-relevante konsepter, og viser på den måten veksleforholdet mellom rettferdighet og effektivitet – noe som er sentralt i skattepolitikken. Analysen utvides også til nyere litteratur som tar for seg ufrivillig arbeidsledighet og relaterte politikkområder som velferd og arbeidsledighetsforsikring.
