Computation and Simulation for Finance av Conall Kelly

Boken «Computation and Simulation for Finance» av Conall Kelly gir en moderne innføring i bruk av beregningsmetoder for å løse finansielle problemer. Den setter fokus på viktige aspekter som numerisk stabilitet, konvergens og feilanalyse i både deterministiske og stokastiske sammenhenger. Den første delen av boken tilbyr en velkommen, men grundig introduksjon til den grunnleggende teorien rundt opsjonsprising, som inkluderer europeiske, amerikanske og eksotiske opsjoner, samt tilhørende hedging-parametere. Her kombineres en klar fremstilling av den matematiske rammen med praktiske eksempler i Python. Den andre delen undersøker de viktigste beregningsmetodene for verdsetting av opsjoner innenfor Black-Scholes-rammeverket, inkludert metode som latticer, Monte Carlo og finite difference. Den tredje og siste delen tar for seg avanserte emner i simulering av finansielle prosesser utover den standard Black-Scholes-modellen. Her dekkes teknikker for analyse og simulering av multidimensjonale finansielle data, inkludert bruk av copulas, som vil være av interesse for studenter og fagfolk innen finans.