Boken 'Financial Risk Management: A Simple Introduction' gir en grundig innføring i sentrale begreper og verktøy innen finansrisikostyring. Den benytter teori, praktiske eksempler, formler og beregninger for å tydeliggjøre analysene. Lær hvordan du beregner giring, varighet, modifisert varighet, og konveksitet for å avdekke risikoeksponeringen og rente-sensitiviteten til et aktivum. Forstå hvordan obligasjonsimmunisering kan brukes for å håndtere risiko, og vurder risiko knyttet til ikke-vanilje obligasjoner ved hjelp av effektiv varighet og effektiv konveksitet. Bruk verdien av risiko (value at risk) for å forutsi maksimale tap over en gitt periode, med omfattende, trinnvise instruksjoner for bruk av varianse-kovariansmetoden, historisk simulering, og Monte Carlo-metoder. Lær hvordan du utfører autokorrelasjons- og enhetsrotests for å undersøke kvadratroten av tid-regelen. Utfør analyser av tidsavhengig volatilitet, og følg de detaljerte trinnene for å lage et eksponentielt vekttatt glidende gjennomsnitt, deretter test det for robusthet. Anvend verktøyene for finansrisikostyring i forbindelse med den empiriske konkursen i 1994.
