Dette er en grundig oppdatert utgave av boken "Dynamic Asset Pricing Theory", som har blitt anerkjent som standardverk for doktorgradsstudenter og forskere innen teori for prising av eiendeler og porteføljeseleksjon i multiperiodiske rammer preget av usikkerhet. Resultatene innen eiendelsprising er basert på tre stadig mer restriktive antagelser: fravær av arbitrasje, optimalitet for en enkelt aktør og likevekt. Disse resultatene forenes gjennom to sentrale begreper, nemlig tilstandspriser og martingaler. Boken legger relativt lite vekt på tekniske detaljer, for å skape tydelige koblinger mellom disse konseptene og for å illustrere likhetene mellom diskrete og kontinuerlige modeller. Leserne vil spesielt bli fascinert av dette siste utgavens mest betydningsfulle tillegg: et kapittel om selskapsobligasjoner som tilbyr alternative tilnærminger til verdsettelsen av selskapsgjeld. Videre, selv om mye av den kontinuerlige delen av teorien er basert på Brownsk bevegelse, introduserer denne tredje utgaven hopp - for eksempel de som er knyttet til...
