Boken "Econometrics" av Hayashi fungerer som en grundig innføring i moderne økonometrisk teori og praksis, og henvender seg spesielt til førsteårs doktorgradsstudenter. Den gir en omfattende dekning av standard emner innen økonometrikk, sett fra et moderne perspektiv. Leseren får innsikt i sentrale metoder, fra ordinære minste kvadraters estimatorer til vurdering av samvariasjoner over tid (cointegration). Et særtrekk ved denne boken er den grundige behandlingen av både tidsserieanalyse og tverrsnittsdata, noe som gir en integrert tilnærming til resultatene. "Econometrics" presenterer estimasjonsmetoder på en klar og konsis måte, og dekker alle de essensielle temaene innen økonometrikk som forventes i en førsteårsprøve. Foruten det, blir alle estimasjonsmetoder som kan undervises i et førsteårskurs - med unntak av maksimal sannsynlighet - behandlet som spesialtilfeller av de generaliserte momentmetodene (GMM). Estimatorer for maksimal sannsynlighet for ulike modeller, inkludert probit- og tobit-modeller, samles i et eget kapittel. Denne strukturen gjør det mulig for studenter å tilegne seg kunnskap om de ulike metodene på en effektiv måte.
