Denne boken gir et grundig innblikk i verktøyene og konseptene som er nødvendige for å studere oppførselen til økonometriske estimater og teststatistikker ved store utvalg. Et økonometrisk estimat representerer en løsning på et optimaliseringsproblem, det vil si et problem som krever en rekke teknikker for å bestemme den spesifikke løsningen innenfor et definert sett av mulige alternativer, som best oppfyller en valgt objektfunksjon eller sett med begrensninger. Boken, som er sterkt preget av matematikk, utforsker situasjoner der forutsetningene i den klassiske lineære modellen svikter, noe økonomer ofte møter i praksis. Den inneholder en fullstendig revidert kapittel syv om funksjonell sentralgrense-teori og dens anvendelser, spesielt innen enhetsrot-regresjon, spuriøs regresjon og regresjon med kointegrerte prosesser. Oppdatert materiale omfatter også sentralgrense-teori, asymptotisk effektiv instrumentvariabelestimering, estimering av asymptotiske kovariansmatriser og effektiv estimering. Dette er en essensiell ressurs for økonometrikere som ønsker å navigere i komplekse datascenarier.
