Operational Risk Management in Banks and Idiosyncratic Loss Theory

Boken 'Operational Risk Management in Banks and Idiosyncratic Loss Theory: A Leadership Perspective' utforsker den kritiske risikoen bankene står overfor, spesielt i lys av systemiske risikohendelser som kan føre til betydelige tap og til og med insolvens. Slike hendelser, som vist under finanskrisen i 2008, har en dyp innvirkning på både individuelle institusjoner og hele nasjoners økonomier. Forfatteren introduserer begrepet idiosynkratisk viral tapsteori, som beskriver hvordan operasjonelle tap kan spre seg gjennom de globalt sammenkoblede finansmarkedene. Boken fremhever viktige elementer for å styrke effektive risikostyringspraksiser, som strekker seg utover det minimale kravet til risikovurdering fra banktilsynsmyndigheter. Den diskuterer også prinsipper for uavhengig risikodefinisjon og -håndtering, og gir innsikt i hvordan forbedrede praksiser kan bidra til å redusere risikoen for systemiske operasjonelle tap som sprer seg mellom banker. Dette verket er dermed en viktig ressurs for ledere i banksektoren som ønsker å forbedre sine tilnærminger til risikostyring.