Financial Calculus av Martin (University of Cambridge) Baxter, Andrew (Union Bank of Switzerland) Rennie

I en tid preget av dramatiske bankkollaps og konkurser i offentlige selskaper, er risikoen og belønningen knyttet til spekulasjon i moderne finansmarkeder blitt mer aktuell enn noensinne. Samtidig belønnes enkeltpersoner med betydelige beløp for å anvende sine matematiske ferdigheter til å fatte veloverveide investeringsbeslutninger. 'Financial Calculus' gir nå leseren en grundig og tilgjengelig fremstilling av matematikken som ligger til grunn for prising, konstruksjon og sikring av derivatverdipapirer. Viktige konsepter som martingaler, endring av mål og Heath-Jarrow-Morton-modellen blir beskrevet med matematisk presisjon, tilpasset for profesjonelle aktører i markedet. Boken starter med diskret tids sikring på binære trær, og videreutvikler kontinuerlige tids aksjemodeller, inkludert Black-Scholes. Praktiske aspekter blir vektlagt gjennom eksempler fra aksje-, valuta- og rentemarkeder, alle illustrert med grafiske fremstillinger basert på virkelige data. En omfattende ordliste med probabilistiske og finansielle begreper følger også med.