I 'In The Moon of Red Ponies' gjør vi nok en gang bekjentskap med den tidligere Texas Ranger, nå advokat og kriminalkjempes, Billy Bob Holland. Handlingen utspiller seg i det både vakre og brutale landskapet i Montana. En av de mest kontroversielle skikkelsene i Billy Bobs liv er Wyatt Dixon, en rodeo-cowboy kjent for å være 'den mest farlige, depraverte, vridd og uforutsigbare menneske jeg noen gang har kjent'. Etter å ha blitt dømt til seksti års fengsel for mord, kommer Dixon ut etter bare ett år takket være en prosedyrefeil fra aktor. Han hevder å være et nytt menneske og ber om Billy Bobs hjelp, men hvordan kan Billy Bob stole på mannen som torturerte hans kone? Samtidig møter vi Johnny American Horse, som er blitt arrestert for å bære våpen. Han hevder å trenge det til beskyttelse, siden han i en drøm så to menn som kom for ham, og det varer ikke lenge før hans spådom går i oppfyllelse. Spenningen stiger når fortid og nåtid kolliderer i en jakt på sannhet og rettferdighet.
