Boken "Dynamic Hedging" er den definitive kilden til informasjon om risikostyring av derivater. Den tilbyr en virkelighetsnær metodikk for håndtering av porteføljer som inneholder enhver type ikke-lineær sikkerhet. Gjennom forfatterens perspektiv som opsjonsmarkedsoperatør og arbitragehandler, blir risikoforholdene belyset fra en praktisk synsvinkel. Dette er den eneste boken som tar for seg risikostyring av derivater skrevet av en erfaren trader med solid teoretisk bakgrunn, og den tilpasser opsjonsteori til praktikerens arbeidsmiljø. I en tid hvor en betydelig del av markedseksponeringen ikke kan fanges opp av matematiske modeller, tar den anerkjente arbitragehandleren Nassim Taleb for seg både modellbaserte og modellfrie derivatrisker på en unik måte. I boken diskuterer forfatteren essensielle temaer i klart og forståelig språk, inkludert: den generaliserte opsjonen, som omfatter alle instrumenter med konveks utbetaling, inkludert potensielle bonuser for tradere; teknikker for handel med eksotiske opsjoner, som binære, barrierer, multi-aktiv og asiatiske opsjoner; samt metoder for å ta hensyn til de uregelmessigheter som finnes i faktiske, ikke-normalfordelte fordelingene. Boken gir betydelig innsikt i markedets dynamikk.
