Flere av de mest suksessrike og kjente hedgefond har lenge hatt stor suksess med en handelssstrategi som benytter makroøkonomiske syn på globale markeder: global makro. Denne strategien, som ble banet vei av hedgefondforvaltere som George Soros og Julian Robertson, har generert betydelige fortjenester. Gjennom å ta retningstaking på likvide eiendeler, er denne tilnærmingen spesielt tilpasset trende markeder. I boken 'Macro Trading and Investment Strategies: Macroeconomic Arbitrage in Global Markets', gir Gabriel Burstein en grundig definisjon og analyse av denne investeringsstilen. Han introduserer makro arbitrage som et originalt alternativ til å handle ut fra subjektive makroøkonomiske vurderinger, spesielt i perioder der markedene enten er på vei oppover eller er ekstremt volatile, uten klar retning, og i krisetider – som under de økonomiske og finansielle sammenbruddene i Asia, Russland og Latin-Amerika på slutten av 1990-tallet. Makro arbitrage presenteres som en ny, lavere risikostrategi med lange og korte posisjoner, basert på å oppdage objektive makroøkonomiske feilprisinger i det globale markedet.
