Først utgitt i 1974, er "Libidinal Economy" et sentralt verk innenfor 1900-tallets kontinentale filosofi. I denne boken utvikler Lyotard tanken om økonomier som drives av libidinale 'energier' eller 'intensiteter', som han hevder flyter gjennom alle strukturer, inkludert den menneskelige kroppen, samt politiske eller sosiale hendelser. Denne ideen benyttes av Lyotard for å tolke en bred rekke emner, hvor han berører alt fra politisk økonomi, marxisme og seksuell politikk, til semiotikk og psykoanalyse. Videre gjennomfører han en grundig kritikk av begreper om begjær, slik de er beskrevet av tenkere som Deleuze og Guattari, Nietzsche, Bataille, Foucault, og de Sade. Boken er oversatt av Iain Hamilton Grant.