I denne gripende fortellingen møter vi Santiago, en ung gjeter fra Andalucía, som drømmer om å oppdage sin skjebne. Drevet av lengselen etter eventyr, legger han ut på en reise fra hjembyen sin til de mystiske pyramidene i Egypt, i jakten på en skjult skatt. Underveis møter han en fargerik rekke av karakterer, inkludert en vis gypsy-kvinne, en ukjent mann som utgir seg for å være konge, og en mystisk alkemist som hjelper ham med å forstå betydningen av veien han går. Hver av disse møtene gir Santiago verdifulle innsikter om livet, kjærlighet og det å følge hjertet sitt. Men det er spørsmålet om den ekte betydningen av skatten som virkelig driver fortellingen fremover, og leseren blir tatt med på en reise for å oppdage om Santiago vil nå sitt mål og hva denne skatten egentlig representerer.