Monte Carlo Methods in Financial Engineering av Paul Glasserman

Monte Carlo-metoden har utviklet seg til å bli et helt nødvendig verktøy for prising av derivatverdipapirer og i risikostyring. Disse anvendelsene har satt i gang ny forskning innen nye Monte Carlo-teknikker og fornyet interessen for eldre metoder. Denne boken utforsker bruken av Monte Carlo-metoder innen finans, og benytter simuleringer som et middel for å presentere modeller og konsepter fra finansiell ingeniørkunst. Boken er delt inn i tre hoveddeler. Den første delen omhandler de grunnleggende prinsippene for Monte Carlo-metoder, fundamentene for prising av derivater, og implementeringen av flere av de mest sentrale modellene som er i bruk innen finansiell ingeniørkunst. Den andre delen beskriver teknikker for å forbedre nøyaktigheten og effektiviteten i simuleringen. Den siste delen av boken tar for seg spesialtemaer, inkludert estimering av prisfølsomheter, verdsetting av amerikanske opsjoner, samt måling av markedsrisiko og kredittrisiko i finansporteføljer. Det viktigste kravet for å forstå innholdet er at leseren har en grunnleggende kjennskap til de matematiske verktøyene som er nødvendige for å spesifisere problemene.