Bayesian Multivariate Time Series Methods for Empirical Macroeconomics

Boken «Bayesian Multivariate Time Series Methods for Empirical Macroeconomics» gir en grundig oversikt over de bayesiske metodene som benyttes i moderne empirisk makroøkonomi. Den belyser hvordan mange av de mest sentrale problemstillingene innen makroøkonomi involverer flere variabler og hvordan disse spørsmålene krever bruk av multivariate tidsseriemetoder. I løpet av årene har et bredt spekter av multivariate tidsseriemodeller blitt tatt i bruk, men Vector Autoregressive (VAR) modeller står frem som noen av de mest anvendte. Denne boken gjennomgår og utvider den eksisterende bayesiske litteraturen knyttet til VAR, TVP-VAR og TVP-FAVAR, med et spesielt fokus på praktiske anvendelser. Forfatterne tilbyr en detaljert beskrivelse av hvordan hver modell fungerer i praksis, diskuterer fordeler og ulemper ved hver enkelt, og gir nyttige tips om når og hvorfor man bør bruke de ulike modellene. Dette gjør boken til et uvurderlig verktøy for både studenter og praktiserende økonomer som ønsker å anvende bayesiske metoder i sin forskning.