I 1935 er Shanghai som et moderne Babylon, et fristed for eks-patrioter der formuer skapes og går tapt, og der Østen møter Vesten i en skjebnesvanger kollisjon. Hit ankommer Rowland Sinclair fra Sydney for å representere sin bror i internasjonale ullforhandlinger. Som familiens sorte sau har Rowland fått klare beskjeder om å ikke forplikte seg til noe. Men en brutal mordstilling forandrer alt og setter ham på en uventet kurs. Når mistankene rettes mot ham, setter Rowland i gang en desperat jakt etter sannheten i en by der tai-paner og tycooner regjerer, hvor politikk og umoral veves sammen med handel. I denne kaotiske virkeligheten kan han bare stole på sine gamle venner; en kunstner, en poet og en frihjulende skulptør. Sammen må de navigere i en farlig verden av intriger og forræderi for å avdekke mysteriet før det er for sent.