Verden er igjen i krig. London lider under den tyske blitzkrigen. For en udødelig varulv betyr krigen lite; han vet at han snart må gi opp sin identitet nok en gang og begynne et nytt liv - før ulven tar over. En tilfeldig samtale fører ham til å bli vitne til en grusom voldtekt, der han innser at en annen krig utspiller seg. Runesystemet ønsker å samles, og når det skjer, vil ulvens historie ta slutt. I Tyskland befinner en svakrygget lege seg i sentrum av Det tredje rikes fascinasjon for det okkulte og de norrøne mytene. De tror runene vil gi dem makt og ønsker å misbruke dem for sine egne formål. Dersom de lykkes, vil Ragnarok inntreffe.
