Den fjerde utgaven av denne mye brukte læreboken om prising og sikring av finansielle derivater inkluderer nå også teori om dynamisk likevekt, og fortsetter å kombinere solide matematiske prinsipper med økonomiske anvendelser. Boken fokuserer på den probabilistiske teorien for arbitragepriser i kontinuerlig tid, inkludert stokastisk optimal kontrollteori og teori om optimal stopp. 'Arbitrage Theory in Continuous Time' er utformet for masterstudenter i økonomi og matematikk, og kombinerer nødvendig matematisk bakgrunn med et solid økonomisk fokus. Den inneholder et løst eksempel for hver ny teknikk som presenteres, har mange oppgaver, og foreslår videre lesing i hvert kapittel. Alle konsepter og ideer diskuteres, ikke bare fra et matematisk perspektiv, men også med mange intuitive økonomiske argumenter. I den substansielt utvidede fjerde utgaven har Tomas Björk lagt til helt nye kapitler om ufullstendige markeder, som tar opp emner som Esscher-transformasjonen.
