Boken "Finance Theory and Asset Pricing" gir en kompakt guide til teorien om prising av finansielle aktiva for økonomer. Den forutsetter en grunnleggende forståelse av mikroøkonomisk teori på mastergradsnivå, og utforsker de fundamentale ideene som ligger til grunn for konkurransedyktige modeller for prising av finansielle aktiva med symmetrisk informasjon. Ved å anvende teknikker fra endelig dimensjon, unngår denne boken komplisert matematikk og benytter økonomisk teori for å klargjøre den essensielle strukturen i nyere forskning innen prising av aktiva. Boken undersøker spesielt arbitrageprismodeller med og uten diversifisering, Martingale-prising metoder og representantagent modeller; disse konseptene diskuteres i to-dato og flerdato modeller, og boken inneholder et bredt spekter av eksempler fra litteraturen. Denne andre utgaven inkluderer en ny seksjon som tar for seg mer avanserte flerdato modeller. Spesielt vurderes diskrete faktormodeller som etterligner nyere kontinuerlige tidsmodeller for renter, penger, nominelle renter og valutakurser.
