Obligatoriske pensjoner er et globalt fenomen, men mange nåværende pensjonssystemer står overfor betydelige utfordringer. Med faste innskuddsrater, månedlige ytelser og pensjoneringsaldre er systemene utilstrekkelige i forhold til tre langsiktige tendenser: fallende dødelighet, synkende fødselsrater og tidligere pensjonering. Det er derfor et stort behov for reformer. Boken gir en omfattende og lettfattelig forklaring på økonomien bak pensjonsdesign. Teorien som presenteres, er delt inn i tre hovedelementer: For det første har pensjonssystemer flere målsettinger; de skal balansere forbrukestabilisering, forsikring, bekjempelse av fattigdom og omfordeling. En vellykket politikk må ta hensyn til alle disse aspektene. For det andre bør analysen gjøres innenfor et sekund-best rammeverk, der enkle økonomiske modeller ofte viser seg utilstrekkelige for politikkskaping i en verden preget av ufullkommen informasjon, begrenset beslutningstaking, samt ufullstendige markeder og beskatning. For det tredje har hvert valg av pensjonssystem følger for risikodeling og fordeling, noe boken tydelig anerkjenner. Barr og Diamonds analyse omfatter arbeidsmarkeder, kapitalmarkeder, risikodeling, samt kjønnsforskjeller. Gjennom denne boken belyses nødvendigheten av å reformere pensjonssystemene for å imøtekomme dagens realiteter.
