Den fjerde utgaven av denne vellykkede læreboken gir en grundig innføring i sannsynlighet og stokastiske prosesser, med mange praktiske anvendelser. Boken retter seg mot studenter på bachelor- og masternivå i matematikk, og har fire hovedmål. Først og fremst søker boken å gi en klar og lettfattelig fremstilling av grunnleggende sannsynlighetsteori, slik at leseren utvikler en naturlig forståelse for emnet uten å bli overveldet av tekniske detaljer. Dernest diskuteres viktige stokastiske prosesser grundig, supplert med mange illustrative eksempler. Boken dekker også en rekke temaer som er både betydningsfulle og interessante, men som er mindre vanlige i standard læreplaner. I tillegg gir den nybegynnere et innblikk i mer avanserte emner. Boken starter med de grunnleggende ideene som er felles for de fleste studiekurs i matematikk, statistikk, og naturvitenskap, og avsluttes med materialer som vanligvis finnes på masternivå, som Markov-prosesser, inkludert Markov-kjede Monte Carlo, martingaler, køteori, diffusjoner, og stochastisk kalkulus med Itô’s formel, samt fornyelser og stasjonære prosesser.
