Probability and Random Processes with One Thousand Exercises in Probability

Boken "Probability and Random Processes" gir en grunnleggende innføring i de sentrale konseptene innen sannsynlighet og stochastiske prosesser. Den dekker emner som er vanlige i de fleste bachelorprogrammer innen matematikk, statistikk og naturvitenskap. På slutten av boken behandles mer avansert materiale, typisk for graduate nivå, inkludert Markov-prosesser (herunder Markov-kjeder og Monte Carlo-metoder), martingaler, køteori, diffusionsprosesser (inkludert stokastisk kalkulus med Itôs formel), fornyelser, stasjonære prosesser (inkludert ergodisk teorem), samt opsjonsprising i matematisk finans ved hjelp av Black-Scholes formelen. I denne reviderte fjerde utgaven får leserne også innsikt i temaer som coupling from the past, Lévy-prosesser, selv-similaritet og stabilitet, tidsforandringer, og byggingen av kontinuerlige Markov-kjeder gjennom holding-time/jump-chain konstruksjon. I tillegg er antallet oppgaver og problemer økt med rundt 300 til totalt omtrent 1317, og mange eksisterende oppgaver har fått nye tillegg. Løsningene til disse oppgavene kan finnes i det tilknyttede bindet "One Thousand".