Boken "Stochastic Processes and Models" gir en kortfattet og klar introduksjon til enkle stokastiske prosesser og modeller. Den inneholder et stort antall øvelser, problemer og løsninger, og dekker sentrale konsepter og verktøy innen emnet. Blant de viktigste temaene som behandles finner vi tilfeldige vandringer, fornyelser, Markov-kjeder, martingaler og Wieners prosessmodell for Brownsk bevegelse. Videre utforskes diffusjonsprosesser, før teksten avsluttes med en kortfattet omtale av stokastisk integral og stokastiske differensialligninger slik de anvendes i prissetting av opsjoner. Boken har blitt grundig testet i undervisningssammenheng og er ideell for et andre studieår i sannsynlighet for bachelorstudenter.
