Denne nye utgaven oppdaterer Durbin og Koopmans viktige verk om tilstandrommetilnærmingen til tidsserieanalyse. En karakteristisk trekk ved tilstandroms-modeller for tidsserier er at observasjoner anses å bestå av distinkte komponenter, som trend, sesongmessige elementer, regresjonselementer og støytermer, hvor hver av dem modelleres separat. Teknikker som utvikles fra denne tilnærmingen er svært fleksible og i stand til å håndtere et mye bredere spekter av problemer enn det nåværende hovedanalysesystemet som benyttes for tidsserieanalyse, nemlig Box-Jenkins ARIMA-systemet. Tilføyelsene i denne andre utgaven inkluderer filtrering av ikke-lineære og ikke-Gaussiske serier. Del I av boken tar for seg beregning av gjennomsnittet og variasjonen av tilstanden, samt en variabel som er ment å måle effekten av en interaksjon og regresjonskoeffisientene, basert på observasjonene. Del II utvider behandlingen til ikke-lineære og ikke-normale modeller, der analytiske løsninger ikke er tilgjengelige, så metoder er basert på alternative tilnærminger.
