I en liten by i Bessarabia tidlig på 1900-tallet ankommer et reisende jiddisk teaterselskap. Byens innbyggere reagerer i kor: 'Hva er dette? Skuespillere? Komikere? Hvem trenger dem?' Men for Reisel, datteren av en fattig kantor, og Leibel, sønnen til en velstående mann, er teatret magisk, og de blir straks fascinert. De rømmer fra sin lille by sammen med teaterselskapet, men blir snart adskilt fra hverandre. Reisel går videre for å bli en stjerne på konsertscenen, mens Leibel oppnår berømmelse på teaterscenen. Begge tar nye navn - Reisel blir Rosa Spivak, og Leibel blir Leo Rafalesko - og de gjør flere forsøk på å gjenforenes. Men deres drømmer og suksess, sammen med inngripen fra et brokete knippe impresarioer som utnytter dem for egen vinning, holder dem adskilt. De er vandrende stjerner, som stråler fra scene til scene, fra by til by, og turnerer gjennom alle de store europeiske hovedstedene, før de til slutt når New York, en by av muligheter.
