I denne spennende fortsettelsen av historien følger vi Tamzin Weston og hennes trofast venn, ponnien Moonlight, når de står overfor den onde ånden av den Grå Hesten. Tamzin og hennes nye venn Marga forbereder seg til ponniens Moro-Dag, men det mister snart sin uskyld. Det dukker opp mystiske elementer rundt Marga og hennes ponni, Lossie. Først tar Marga Tamzins beskyttende blå talisman, og deretter legger hun en listig plan som tvinger Tamzin til å ri Lossie under paraden. Når det hele tar en dramatisk vending, sømløst overtar Lossie kontrollen og setter kursen mot klippene, med Tamzin som klamrer seg fast. Farlig nær kanten blir Tamzin reddet i aller høyeste hast av Moonlight. Men mysteriet dypner når Marga og Lossie plutselig forsvinner uten et spor; de er agenter for den Grå Hesten, og ifølge legenden vet Tamzin at han vil komme tilbake for henne. Boken utforsker temaer som vennskap, mot og kampen mellom det gode og det onde.
