Boken 'Efficiently Inefficient' gir en grundig innsikt i de viktigste handelsstrategiene som brukes av hedgefond og klargjør den hemmelige verdenen av aktiv investering. Forfatteren, den fremstående finansielle økonomen Lasse Heje Pedersen, kombinerer den nyeste forskningen med konkrete eksempler fra virkeligheten og intervjuer med ledende hedgefondforvaltere for å vise hvordan enkelte handelsstrategier kan generere fortjeneste – og hvorfor de av og til ikke gjør det. Pedersen analyserer markedene og konkluderer med at de verken er perfekt effektive eller helt ineffektive. I stedet er de tilstrekkelig ineffektive til at pengeforvaltere kan kompensere for kostnadene gjennom fortjeneste fra sine handelsstrategier, samtidig som de er effektive nok til at fortjenesten etter kostnader ikke oppmuntrer til ytterligere aktiv investering. Å forstå hvordan man handler i dette 'effektivt ineffektive' markedet gir en ny og engasjerende tilnærming til finansfaget. Pedersen undersøker hvordan markedsprisene på aksjer og obligasjoner kan avvike fra modellprisene, noe som gir nye perspektiver på forholdet mellom handelsresultater og finansteori.
