Mip og Pip er to eventyrlystne alver som bor i en vakker skog nær et sprakende fossefall. En dag får Mip en strålende idé: hun vil bygge et trehus, og bestemmer seg for å gjøre det til en konkurranse. Den som bygger det høyeste trehuset raskest, vinner! Pip er en mer ettertenksom og planleggende alv; hun studerer arkitektur og lager skisser av bygningene, mens Mip, som er raskere på prøver, allerede er halvveis ferdig med konstruksjonen av sitt hus. Men når en kraftig vindkast truer både Mips trehus og Pips sikkerhet, må de to vennene lære å sette pris på hverandres talenter for å redde dagen og for å bygge det høyeste trehuset i skogen.
