Mens standard regresjonsmodeller tvinger økonomiske forhold eller atferd til å være faste over tid, gir stokastiske parameteregressjonsmodeller mulighet for at forholdene kan variere sakte, uten behov for å spesifisere årsakene til denne variasjonen. I denne boken undersøker forfatterne grundig nytten av Kalman-filteret og tilstandsrommodeller i arbeidet med stokastiske parameteregressjonsmodeller. Denne tilnærmingen åpner for en mer dynamisk forståelse av økonomiske data, der forandringer i forhold kan fanges opp i sanntid, noe som gir en mer realistisk fremstilling av hvordan økonomiske relasjoner utvikler seg. Boken er et viktig bidrag til feltet og gir verdifulle innsikter for forskere og praktikere som ønsker å anvende moderne metoder i sin analyse.
