Boken "Stochastic Processes with Applications" tar for seg utviklingen av generelle stokastiske prosesser og deres langsiktige egenskaper, slik som transiens, tilbakeholdenhet og konvergens til stabile tilstander. Den gjør dette på en systematisk, grundig og samtidig engasjerende måte. Fokus ligger på de mest sentrale klassene av disse prosessene både fra et teoretisk og anvendelsesperspektiv, med særlig vekt på Markov-prosesser. Boken tilbyr omfattende dekning av relevante aspekter ved stokastiske prosesser, og inneholder tilstrekkelig materiale for selvstendige kurs om tilfeldig vandring i én og flere dimensjoner, Markov-kjeder i diskrete og kontinuerlige tidspunkter, inkludert fødsel-død prosesser, Brownsk bevegelse og diffusjoner, stokastisk optimalisering, samt stokastiske differensialligninger. Det presenteres mange resultater med komplette beviser, mens mer tekniske detaljer er plassert i avsnittet Teoretiske tillegg på slutten av hvert kapittel for å unngå å forstyrre materialets flyt. I tillegg inneholder boken kapitler med praktiske anvendelser og en rekke eksempler.
