Dette Open Access-heftet presenterer KAPSARC Global Energy Macroeconometric Model (KGEMM), et verdifullt verktøy for politikkanalyse. Modellen er designet for å undersøke hvordan innenlandske politikktiltak samt globale økonomiske og energirelaterte sjokk påvirker Kongeriket Saudi-Arabia. KGEMM er sammensatt av åtte hovedblokker: realsektor, finanspolitikk, pengepolitikk, ekstern sektor, priser, arbeidsmarked og lønninger, energi, befolkning samt aldersgrupper. Disse blokkene interagerer med hverandre for å gi en helhetlig fremstilling av landets makroøkonomi og energilinker. Modellen inkluderer New Keynesianske etterspørselsfunksjoner med et fokus på mellomlang og langsiktig likevekt i samlet tilbud. Den anvender en metodikk for kointegrasjon og likevektskorrigering (ECM) for tidsseriedata for å estimere modellens atferdslikninger innenfor rammen av Autometrics, en økonometrisk-modellering med en generell til spesifikk tilnærming. Dermed kombinerer modellen en 'teori-drevet' tilnærming med en 'data-drevet' tilnærming. Heftet innleder med en oversikt over modellens teoretiske rammeverk og KGEMM.
