Boken "Extreme Value Theory for Time Series" utforsker teorien om ekstreme verdier i både univariate og multivariate tidsseriemodeller preget av kraftlover. Dette inkluderer klassiske ARMA-modeller med tunghalset støy samt finansøkonometriske modeller som GARCH og stokastisk volatilitet. Forfatterne gir en grundig beskrivelse av kraftlover gjennom konseptet med regelmessig variasjon. Flere kapitler er viet til å undersøke strukturer som følger regelmessige variasjoner. De gjenværende kapitlene ser på effekten av tunge haler på tidsserier, inkludert studiet av ekstreme klusterfenomener ved hjelp av punktprosess-teknikker. En betydelig del av boken undersøker hvordan ekstreme avhengigheter endrer grensestrukturen for utvalgs-middelverdier, maksimum, ordensstatistikker og utvalgs-autokorrelationer. Teksten belyser teorien gjennom hundrevis av eksempler og et stort antall grafer som viser dens anvendelser på ekte og simulerte finansdata. Denne boken kan fungere som en lærebok for doktorgrads- og masterkurs i anvendt statistikk.
