Concentration Risk in Credit Portfolios

Boken "Concentration Risk in Credit Portfolios" tar for seg modellering og håndtering av kredittrisk, som er sentrale emner for banker og andre utlånsinstitusjoner. Historiske erfaringer viser at konsentrasjon av risiko i kredittporteføljer har vært en av de største årsakene til bankkriser. Derfor er konsentrasjonsrisikoet særlig relevant for dem som ønsker å dykke dypere enn de mest grunnleggende modellene for kredittporteføljer. Denne boken gir en innføring i modellering av kredittsykdom med fokus på å måle konsentrasjonsrisiko i kredittporteføljer. Boken bygger på grunnleggende prinsipper for kredittsykdom og undersøker flere bransjemodeller som gjør det mulig for banker å beregne en sannsynlighetsfordeling av kredittap på porteføljenivå. I tillegg til disse bransjemodellene blir Internal Ratings Based-modellen, som Basel II er basert på, grundig behandlet. Med utgangspunkt i disse modellene diskuteres ulike metoder for å kvantifisere navne- og sektorkonsentrasjonsrisiko samt håndtering av smitte ved mislighold. Boken speiler den nåværende kunnskapen og praksisen innen feltet.