Credit Risk: Modeling, Valuation and Hedging

Matematisk finans og finansielt ingeniørarbeid har vært i rask utvikling de siste tre tiårene. Denne veksten kan primært tilskrives suksessen til avanserte kvantitative metoder, som har vist seg uvurderlige for fagfolk som skal håndtere finansielle risikoer. I lys av dette forventes det at den nyetablerte industrien for kreditterivater også vil dra nytte av bruken av sofistikerte matematiske modeller. Denne industrien har vokst frem som et svar på behovet for å håndtere kreditt- og finansiell risiko, som er noen av de mest grunnleggende aspektene ved finansielle risikoforhold. I de senere år har vi vært vitne til en bemerkelsesverdig akselerasjon i forskning som har som mål å forbedre forståelsen av, samt modellere og sikre seg mot, denne typen risiko. I første kapittel gir vi en kort oversikt over problemstillinger knyttet til kreditt risiko. Målet her er å presentere grunnleggende begreper og tilknyttede notasjoner, fremfor å dykke inn i de finansielle og økonomiske aspektene ved denne viktige sektoren av finansmarkedet. De som er interesserte, kan for eksempel konsultere verkene til Francis.