Interest Rate Models - Theory and Practice

Den andre utgaven av denne vellykkede boken har fått flere nye funksjoner. Diskusjonen om kalibrering av den grunnleggende LIBOR-markedsmodellen er betydelig beriket, med en grundig analyse av effekten av interpoleringsteknikken for swaptions og den eksogene, øyeblikkelige korrelasjonen på kalibreringsresultatene. I tillegg er det lagt til en diskusjon om historisk estimering av den øyeblikkelige korrelasjonsmatrisen og om rangreduksjon. En LIBOR-modellkompatibel interpoleringsteknikk for swaption-volatilitet er også blitt introdusert. De gamle seksjonene som omhandlet smileproblemet i LIBOR-markedsmodellen er utvidet til flere nye kapitler. Nyere seksjoner om lokal-volatilitetdynamikk og stokastiske volatiliteitsmodeller har blitt lagt til, med en grundig behandling av den nylig utviklede usikkerhets-volatilitetstilnærmingen. Eksempler på kalibrering mot reelle markeddata er nå blitt vurdert. Det raskt voksende interessen for hybride produkter har ført til at nye kapitler er blitt inkludert, med et spesielt fokus på prisingen av disse.