Numerical Methods for Stochastic Control Problems in Continuous Time

Den andre utgaven av boken "Numerical Methods for Stochastic Control Problems in Continuous Time" viser en betydelig utvikling sammenlignet med den første. Denne nye utgaven inneholder en fullstendig behandling av problemstillinger der variansen til diffustermen og hoppfordelingen kan kontrolleres. I tillegg er det lagt til mye nytt materiale om deterministiske problemer, samt svært effektive algoritmer for en rekke problemstillinger av stor aktuell interesse. Boken fokuserer på numeriske metoder for stokkastisk kontroll og optimale stokkastiske kontrollproblemer. De tilfeldige prosessmodellene for de kontrollerte eller ukontrollerte stokkastiske systemene er enten diffusjoner eller hoppdiffusjoner. Stokkastisk kontroll er et svært aktivt forskningsfelt, og nye problembeskrivelser og overraskende anvendelser dukker jevnlig opp. Forfatterne har valgt modeller som dekker det overveiende flertallet av formuleringene for stokkastiske kontrollproblemer i kontinuerlig tid som har blitt publisert til dags dato. De standardiserte formatene blir behandlet, men det legges stor vekt på de nyere og mindre kjente formuleringene.