Denne boken, på lik linje med sin forgjenger, bygger på premisset om at sannsynlighetsteori ikke bare er en ren matematisk disiplin, men også en nær følgesvenn av statistikk. Boken innleder med grunnleggende verktøy før den dykker ned i en rekke emner i detalj, inkludert kapitler om ulikheter, karakteristiske funksjoner og konvergens. Deretter følger en grundig behandling av de tre hovedtemaene innen sannsynlighetsteori: loven om store tall, den sentrale grenseverditeoremet, og loven om den itererte logaritmen. Etter en diskusjon om generaliseringer og utvidelser, avsluttes boken med et omfattende kapittel om martingaler. Den nye utgaven er grundig oppdatert med nytt materiale og omtrent et dusin flere referanser.
