Boken 'Probability and Stochastics' gir en grundig innføring i moderne teori og anvendelser av sannsynlighet og stokastikk. Den er spesielt rettet mot teorien om stokastiske prosesser, samtidig som den tar hensyn til praktiske anvendelser. Problemstillingen presenteres ofte i en lettfattelig, hverdagslig språkdrakt, for deretter å bli presisert i matematisk form. De første fire kapitlene dekker sannsynlighetsteori, inkludert mål og integrasjon, sannsynlighetsrom, betingede forventninger, samt de klassiske grenseverditeoremene. Deretter følger kapitler som omhandler martingaler, Poisson tilfeldige mål, Lévy-prosesser, Brownsk bevegelse og Markov-prosesser. Boken legger særlig vekt på Poisson tilfeldige mål og deres viktige rolle i reguleringen av ekskursjoner i Brownsk bevegelse samt hoppene i Lévy- og Markov-prosesser. Hvert kapittel inneholder et omfattende utvalg av varierte eksempler og oppgaver, som gir leserne mulighet til å praktisere og anvende det de har lært. Boken er basert på forfatterens forelesningsnotater fra kurs som har blitt tilbudt over flere år ved Princeton University, som har tiltrukket seg mange interesserte studenter.
