Boken "Risk and Portfolio Analysis" tar for seg grunnleggende problemstillinger knyttet til investering og risikostyring, som er sentrale for finansinstitusjoner. Disse problemene involverer både spekulative beslutninger og sikringsstrategier. For å nærme seg disse temaene på en systematisk måte, benytter forfatterne anvendt matematikk for å oversette subjektive sannsynlighetsvurderinger og risikoholdninger til faktiske beslutninger. I boken presenteres solide prinsipper og nyttige metoder for å ta investerings- og risikostyringsbeslutninger i tilstedeværelsen av både sikringsbare og ikke-sikringsbare risikoer. Dette gjøres gjennom de enkleste prinsippene, metodene og modellene som fortsatt fanger essensen av virkelige problemer. Materialet er systematisk strukturert, og emner som prising og sikring av derivatkontrakter, samt investerings- og sikringsprinsipper fra porteføljeteori, blir grundig behandlet. Forfatterne fokuserer på rigorøs, men elementær matematikk, og unngår teknisk avanserte tilnærminger uten klart metodologisk formål, noe som gjør boken både tilgjengelig og praktisk relevant for leserne.
