Boken "Stochastic Calculus for Finance I" er utviklet fra de første ti årene av Carnegie Mellons profesjonelle masterprogram i beregningsfinans. Innholdet er tilpasset studenter med bakgrunn i kalkulus og sannsynlighetsregning basert på kalkulus, og har vist seg å være en effektiv læringsressurs. Teksten fremfører både presise utsagn om resultater, plausibilitetsargumenter, samt enkelte bevis. Mer enn det, gir boken intuitive forklaringer som er utviklet og forbedret gjennom undervisningserfaring med dette materialet. Den gir en selvstendig behandling av sannsynlighetsteorien som er nødvendig for stochastisk kalkulus, inkludert Brownsk bevegelse og dens egenskaper. Avanserte temaer som omtales, inkluderer modeller for utenlandsk valuta, fremtidige mål og hopp-diffusjonsprosesser. Dette verket utgis i to bind. Det første bindet presenterer det binomiale aktivaprisingsmodellen, primært som et verktøy for å introdusere de nødvendige konseptene som grunnlag for teorien om kontinuerlig tid i det andre bindet.
