Weather derivatives er finansielle instrumenter som kan brukes av både organisasjoner og enkeltpersoner som en del av en risikohåndteringsstrategi for å redusere risiko knyttet til ugunstige eller uventede værforhold. På lik linje med tradisjonelle betingede krav, har en værderivat et underliggende mål, som kan være nedbør, vind, snø eller temperatur. Nærmere bestemt er nesten 1 billion dollar av den amerikanske økonomien direkte eksponert for værrelatert risiko. Omtrent 30 % av den amerikanske økonomien og 70 % av amerikanske selskaper påvirkes av vær. Formålet med denne monografien er å gjennomføre en inngående analyse av finansielle produkter som omsettes på værmarkedet. Ved å presentere en prislæremetode og modelleringsmetoder for værderivater basert på ulike underliggende værvariabler, vil boken hjelpe studenter, forskere og bransjeaktører med å nøyaktig prise værderivater og gi dem strategier for effektiv sikring mot værrelatert risiko. Denne boken vil også knytte de matematiske aspektene ved værderivater.
