Denne boken gir en grundig innføring i de matematiske, probabilistiske og numeriske metodene som benyttes i den moderne teorien om opsjonsprising. Den er utformet for lesere med grunnleggende matematiske kunnskaper. I den første delen presenteres arbitrage-teorien i diskrete tidspunkter. Den andre delen utvikler teorier innen stokastisk kalkulus og parabolsk PDE i detalj, og den klassiske arbitrage-teorien analyseres i en Markov-ramme ved hjelp av PDE-teknikker. Etter at martingale-representasjonsteoremer og Girsanov-teori er presentert, blir arbitrageprisingen gjenbesøkt fra perspektivet til martingale-teori. Generelle verktøy fra PDE- og martingale-teorier blir også benyttet i analysen av volatilitet. Boken inkluderer også en introduksjon til Lévy-prosesser og Malliavin-kalkulus. Den siste delen er viet beskrivelsen av de numeriske metodene som brukes i opsjonsprising, inkludert Monte Carlo-metoder, binomiske trær, finitte forskjeller og Fourier-transformasjon.
