Den franske doktorgradstudenten Louis Bachelier forsvarte med suksess sin avhandling "Théorie de la Spéculation" ved Sorbonne. Denne boken gir en ny oversettelse av Bacheliers banebrytende verk. Bacheliers avhandling er bemerkelsesverdig på flere måter. Matematisk sett var hans prestasjon å introdusere mange av konseptene som nå er kjent som stokastisk analyse. Hovedformålet hans var imidlertid å utvikle en teori for verdsettelse av finansielle opsjoner. Han kom opp med en formel som både er korrekt i seg selv og overraskende nær den Nobelprisvinnende løsningen på opsjonspriseringsproblemet, presentert av Fischer Black, Myron Scholes og Robert Merton i 1973. Boken gir verdifull innsikt i de historiske utviklingene innen sannsynlighet og matematisk finans.
