Den fjerde utgaven av 'Stochastic Methods' er grundig revidert og utvidet, med en fullstendig omorganisering av innholdet. Boken beholdes i tråd med den originale ånden fra forfatteren, samtidig som kapitlene om Fokker-Planck-likninger og tilnærmingsmetoder er reorganisert. Denne utgaven inkluderer også nytt materiale om hvit støy-grensen i drevne stokastiske systemer, samt en grundig gjennomgang av anvendelse og gyldighet av simuleringsteknikker basert på Poisson-representasjon. Som et svar på revolusjonen i finansmarkedene, som følge av oppdagelsen av en pålitelig opsjonspriserformel av Fischer Black og Myron Scholes, har det også blitt skrevet et kapittel om bruken av stokastiske metoder i finansmarkedene. I denne sammenhengen er ikke begrensningen kun til det geometriske Brownian motion-modellen; forfatteren har også forsøkt å gi en forståelse av de ulike metodene som brukes for å ta hensyn til kompleksiteten i finansmarkedene. Dette inkluderer en behandling av Levy-prosedyrer og deres anvendelser.
