The Econometrics of Financial Markets av John Y. Campbell, Andrew W. Lo, A. Cr MacKinlay
Produktbeskrivelse
De siste tjue årene har det skjedd en bemerkelsesverdig utvikling innen bruken av kvantitative metoder på finansmarkedene. Finansprofesjonelle anvender nå regelmessig sofistikerte statistiske teknikker i porteføljeforvaltning, proprietær trading, risikostyring, finansiell rådgivning og verdipapirregulering. Denne læreboken er rettet mot doktorgradsstudenter, advanced MBA-studenter og yrkesaktive som er interesserte i økonometrien knyttet til finansmodellering. Boken dekker hele spekteret av empirisk finans, inkludert forutsigbarhet av avkastninger på eiendeler, tester av Random Walk Hypotesen, mikrostrukturen av verdipapirmarkeder, hendelsesanalyse, Capital Asset Pricing Model og Arbitrage Pricing Theory, rentestrukturen, dynamiske modeller for økonomisk likevekt, samt ikke-lineære finansielle modeller som ARCH, nevrale nettverk, statistiske fraktaler og kaosteori. Hver kapittel utvikler statistiske teknikker innen rammen av et spesifikt tema.
