«System of Transcendental Idealism» er sannsynligvis Schellings mest betydningsfulle filosofiske verk. Dette sentrale tekststykket i den tyske idealismens historie ble første gang publisert på tysk i 1800, syv år etter Fichtes 'Wissenschaftslehre' og syv år før Hegels 'Fenomenologi av ånden'. I 1978 ble verket oversatt til engelsk for første gang, og nå tilbys det i paperback-utgave. Studenter av engelsk litteratur vil sette pris på denne oversettelsen, ettersom Coleridge i stor grad 'lånte' fra Schellings verk i sin 'Biographia Literaria'. Schellings filosofi om kunst, som utgjør den avsluttende delen av verket, har også avgjørende betydning for den intellektuelle historien til den tyske romantiske bevegelsen.
