Få en grundig, intuitiv og teknisk forståelse av praktisk opsjonsteori. De største utfordringene ved suksessfull opsjonshandel er konseptuelle, snarere enn matematiske. "Volatility: Practical Options Theory" gir finansprofesjonelle, akademikere, studenter og andre en både intuitiv og teknisk forståelse av både de grunnleggende og avanserte ideene innen opsjonsteori, noe som lett legger til rette for praktisk opsjonshandel. Den tilnærmingen som benyttes i denne boken vil vise seg å være særlig verdifull for opsjonshandlere og andre utøvere som står overfor prising og risikohåndtering i et miljø der tidsbegrensninger gjør enkelhet og intuisjon mer verdifulle enn matematiske formaliteter. De mest sentrale områdene innen opsjonsteori, inkludert implisitt volatilitet, delta-hedging, tidsverdi og de såkalte opsjonsgrekene, blir undersøkt utelukkende basert på intuitive økonomiske argumenter før de går over til formelle modeller som den banebrytende Black-Scholes-Merton-modellen. Leseren vil få innsikt som er avgjørende for å navigere i det komplekse landskapet av opsjonshandel.
